오늘날 세계에서 가장 가치 있는 기업 중 일부는 "네트워크 운영자"입니다. 네트워크 효과 덕분에 이러한 플랫폼은 새로운 사용자가 참여할 때마다 기존 사용자에게 더욱 가치가 높아집니다. 네트워크 효과는 처음에는 무해하지만, 플랫폼이 수명주기에서 "추출" 단계에 진입하면 규모에 따라 우려를 야기할 수 있습니다. 내 파트너 Chris는 네트워크 효과가 있는 플랫폼의 진화와 사용자와의 관계를 다음과 같이 설명 했습니다.
위에서 주목해야 할 주요 현상은 이러한 플랫폼이 사용자와의 협력 ( 경제적 측면에서 “보완”/무료 비즈니스) 에서 사용자와 경쟁하는 것으로 전환된다는 것입니다 .
하지만 플랫폼이 지속적인 협력을 약속 할 수 있는 방법이 있다면 어떨까요 ? 네트워크에 의존하는 모든 참가자를 위해 줄어들지 않고 독립적인 기업 활동과 향상된 사용자 경험을 지원하려면?
사람들은 네트워크를 공공 유틸리티로 규제하는 것부터 개방형 API 제공 을 의무화하는 것까지 모든 것을 제안했지만 , 우리는 " 커뮤니티 소유 및 운영 네트워크" 라고 부르는 암호화 네트워크가 강력한 네트워크 효과를 유지하면서 지속적인 협력을 위한 새로운 패러다임을 열 수 있다고 믿습니다. .
암호화폐 네트워크는 상대적으로 새로운 현상이지만, 그것이 왜 작동하고 어디로 가는지 이해하는 데 도움이 되는 유용한 유사점이 있습니다. 바로 협동조합 또는 "협동조합"입니다. 이는 신규 이민자에게 암호화폐를 설명하는 방법을 찾는 사람들에게도 유용한 비유가 될 수 있습니다.
플랫폼이 지속적인 협력을 약속할 수 있는 방법이 있다면 어떨까요 ?
협동조합의 부상: 사회적 이유뿐만 아니라 비즈니스에도 도움이 됩니다.
협동조합은 조합원이 소유하고 운영하는 참여형 기업입니다. 회원은 협동조합 제품이나 서비스의 창작자 또는 소비자가 될 수 있습니다. 예를 들어, Arizmendi Pizza는 모든 피자 제조업체가 사업을 운영하고 소유하는 협동조합입니다(아마도 사업도 소비할 것입니다). 또는 수익이 29억 달러에 달하는 소비자 협동조합인 REI 의 예를 들어보세요. 여기서 주주뿐만 아니라 소비자도 구매에 따라 배당금을 받습니다.
협동조합은 일반적으로 제3자 주주의 투자가 아닌 조합원의 직접적인 투자로 자금을 조달한다는 점에서 전통적인 회사와 다릅니다. 이를 통해 구성원은 기업의 가치를 결정할 수 있으며, 이는 반드시 이익 극대화에 관한 것일 필요는 없습니다. 실제로 협동조합은 다음과 같은 다른 가치에 대한 조정이 있을 때 가장 성공적인 경향이 있습니다. 1) 규모의 경제를 위해 자원을 모으는 데 따른 공동 이익; 2) 반경쟁적이거나 착취적인 행동을 피하려는 욕구.
이러한 가치에 대한 약속을 지키는 것은 단순히 사회적 노력이 아닙니다. 이는 직접적인 투자 수익과 다운스트림 가치 창출 측면에서 비즈니스에도 도움이 될 수 있습니다. 이는 협동조합이 성장함에 따라 모든 참가자의 멤버십 가치를 높일 수 있는 규모의 경제를 갖기 때문에 사실입니다. 초기 참가자는 새로 발견된 잉여분을 제품이나 서비스에 대한 추가 접근을 위해 사용하거나(더 많은 다운스트림 가치 창출), 잉여분을 신규 회원에게 판매하여 수익(직접 투자 가치)을 얻음으로써 이익을 얻을 수 있습니다.
국제협동조합연맹(International Co-op Alliance) 에 따르면 협동조합은 단지 주변적인 현상이 아닙니다. 인구의 최소 12%가 "협동조합"에 속해 있습니다. 협동조합은 “고용 인구의 10%에게 일자리나 취업 기회를 제공합니다”; 300개 상위 협동조합과 그룹은 “사회가 번창하는 데 필요한 서비스와 인프라를 제공하면서” 매출 2조 1천억 달러를 창출합니다.
그것은 단지 숫자 중 일부일 뿐입니다. 성공 측면에서 볼 때, 협동조합의 가장 유명한 사례는 창립 스토리를 고려하면 아마도 Visa일 것입니다 . 원래 Bank of America(BankAmericard라고도 함)의 일부였던 신용 카드 네트워크는 광범위한 소비자 채택에 필요한 편재성을 확보하는 데 어려움을 겪었습니다. 그래서 BankAmericard(이후 Visa)는 경쟁력 있는 은행의 참여를 장려하는 회원 소유 컨소시엄으로 분리되었습니다. 이는 플랫폼의 네트워크 효과를 높이는 동시에 중앙집중화된 제3자가 대신 집계하는 경우 추출될 수 있는 수수료로부터 개별 회원을 보호합니다. 오늘날 VISA는 회사가 상장되면서 혜택을 받은 개별 회원의 합보다 더 많은 가치를 갖고 있습니다.
많은 증권거래소 역시 회원이 운영하는 플랫폼으로 구상되었습니다. 뉴욕 증권 거래소 에 자리를 잡는 것은 거래를 위해 의무적이었지만, 나중에 거래자들로부터 높은 수수료를 뽑아내는 데 풀링된 유동성의 힘을 사용할 수 없다는 확신을 제공했습니다. 상호보험 , 신용조합 , 주택 , 농업 등 의 산업은 성공적인 협동조합 소유 구조를 갖고 있습니다. 유제품( Land O'Lakes 는 시장 가치가 225억 달러에 달하는 협동조합임)부터 뮤추얼 펀드(조합원 소유 기업의 또 다른 변형)에 이르기까지 모든 분야에서 협동조합의 예가 있습니다 . Vanguard는 "... 외부 소유자가 없으므로 충성심이 상충되지 않습니다."로 구성되어 있습니다.
협동조합이 부족한 곳
정렬된 인센티브는 Vanguard와 같은 상호 관계가 "회사 소유주에게 가장 좋은 것과 고객에게 가장 좋은 것을 비교"할 필요가 없음을 의미합니다. 둘은 하나이고 동일하기 때문입니다. 그러나 혁신에 관해서는 조정 비용부터 성장, 거버넌스에 이르기까지 협동조합 기업에 영향을 미치는 몇 가지 구조적 문제가 있습니다.
예를 들어, 협동조합은 동일한 자본 시장에 접근할 수 없기 때문에 기업보다 부트스트랩하기가 더 어렵습니다. 역사적으로 이익 극대화라는 단일 목표를 가지고 자금을 조달하는 것보다 공유된 가치를 가진 회원들의 투자를 조정하는 것이 훨씬 더 어려웠습니다. 또한 정보 배포부터 협동조합을 부트스트래핑하여 조합원에게 실제로 유틸리티를 제공하는 최소 실행 가능 임계값에 도달하는 것까지 모든 면에서 물류상의 문제가 있습니다.
그런 다음, 일단 부트스트랩 고비를 넘어서더라도 협동조합은 종종 더 나은 자금을 지원받는 전통적인 진입자와 경쟁하기 위해 어려움을 겪을 수 있습니다. 예를 들어, 1990년대 초에 많은 회원 소유 증권 거래소는 “무상호화” 또는 회원 소유 조직에서 영리를 목적으로 하는 투자자 소유 조직으로 전환하기로 결정했습니다(Visa도 상장 당시 이를 수행했습니다). 이는 시장에 대한 접근을 민주화하고 경쟁을 심화시키는 인터넷의 발전과 동시에 일어났습니다.
마지막으로, 협동조합은 단순한 하향식 관리 구조를 가진 회사보다 더 복잡한 거버넌스 프로세스를 갖는 경향이 있습니다. 협동조합의 과제는 운영 효율성을 유지하면서 조합원의 다원적 가치를 정확하게 표현하고 유지하는 것입니다. 따라서 많은 성공적인 협동조합은 공식적인 관리 계층 구조와 회원의 사려 깊은 허가를 결합했습니다(평평하고 직접 민주주의와 반대).
협력 네트워크: 암호화폐에 대한 생각
전 세계의 정책 입안자(및 사용자)가 인터넷 네트워크를 공공 유틸리티로 규제해야 하는지에 대해 논쟁을 벌이는 동안, 암호화폐 네트워크는 제3자 주주가 아닌 사용자와 근로자가 소유한 네트워크를 통해 새로운 형태의 "협동적 자본주의"를 개척하고 있습니다. 이러한 방식으로 암호화 네트워크는 협동조합의 많은 기능을 공유합니다. 암호화폐 네트워크는 네트워크 구성원으로부터 자금을 크라우드소싱하는 능력 외에도 다른 차원 , 특히 높은 수준의 신뢰가 필요한 기업과 관련해 더 나은 자본을 갖춘 기업과 경쟁할 수 있습니다.
암호화 네트워크는 오픈 소스 코드, 공유 상태, 자동화된 "스마트 계약" 및 연중무휴 국제 시장(참가자가 서로를 찾고, 정보를 공유하고, 조정할 수 있도록 하는 모든 도구)을 기반으로 하는 정보 네트워크이기 때문에 이러한 네트워크는 더 쉽게 한계를 극복할 수 있습니다. 협동조합 기업이 전통적으로 직면하는 부트스트랩 고비. 암호화폐 네트워크는 소프트웨어의 지속적인 협력에 대한 약속을 인코딩함으로써 세부적(비용 효율성으로 인해) 및 거시적( 사회적 확장성 으로 인해 ) 모두 새로운 규모의 신뢰를 생성할 수 있습니다.
암호화폐 네트워크가 경쟁할 수 있는 또 다른 차원은 성장입니다. 초기 참가자는 자신이 창출하는 가치에 참여할 수 있기 때문에 네트워크 효과를 주도하도록 인센티브를 받기 때문에 사용자를 공평하게 대우하는 네트워크는 성장하기가 더 쉽고 저렴할 수 있습니다. 이러한 추세는 Airbnb 및 Uber와 같은 회사가 네트워크의 공급업체에 스톡 옵션을 부여하도록 청원하는 등 이해관계자 포함을 향한 광범위한 움직임과 일치합니다 .
마지막으로, 암호화 네트워크는 협력적 거버넌스가 어떻게 효율적 이고 대표성이 있을 수 있는지 탐구하기 위해 새로운 영역을 열어줍니다. 이는 종종 경쟁적인 목표로 간주되었지만 소프트웨어 기반 거버넌스 메커니즘은 이러한 긴장을 해결하기 위한 새로운 도구를 제공합니다.
Cryptonetworks는 협력적 거버넌스가 어떻게 효율적 이고 대표성이 있을 수 있는지 탐구하기 위해 새로운 영역을 엽니다.
하지만 중앙 집중식 민영화나 정부 개입 없이 협력적 거버넌스를 확장하려면 무엇이 필요할까요? 협동조합과 암호화폐 네트워크를 모두 "커먼즈"로 생각한다면 자원을 관리하기 위한 전술에는 다음과 같은 세 가지 필수 조건이 필요합니다(Elinor Ostrom이 Governing the Commons 에서 제안한 대로 ).
- 규칙 의 제도
- 그들을 따르겠다는 믿을 수 있는 헌신 ( 일반적으로 처벌할 수 있는 능력)
- 그리고 규칙이 유지되고 약속이 이행되는지 확인하기 위한 집단적 모니터링이 가능합니다 .
비트코인과 이더리움은 수학적으로 검증 가능한 암호화 특성과 서비스를 유지하는 데 필요한 작업을 장려하는 새로운 경제 메커니즘을 결합하여 이미 이러한 기준을 충족합니다.
- 규칙 은 프로그래밍 방식입니다(오픈 소스 코드).
- 신뢰할 수 있는 약속은 경제적이며, 작업 증명 채굴에서 전기 형태로 약속되거나 지분 증명 시스템에서 예치된 채권과 규칙 준수에 대한 보상을 더한 것입니다.
- 집단 모니터링은 규칙이 결정적으로 준수되었는지 확인할 수 있는 노드에 의해 수행됩니다.
이러한 기반은 공통 리소스의 협력적 거버넌스를 위한 새로운 툴킷을 제공합니다. 물론, 문제는 네트워크 자체가 그러하듯이, 그리고 그 위에 계층화된 서비스가 더욱 복잡해짐에 따라 이러한 도구가 어떻게 진화하는지를 다루는 것입니다. 규칙을 업데이트해야 합니다. 약속은 점점 더 분산되고 측정하기 어려워질 것입니다. 모니터링은 기계 검증 프로세스에서 보다 주관적이고 인간적인 프로세스로 전환될 것입니다. 예를 들어, 신뢰할 수 있는 약속은 경제적이고 사회적인 것이어야 하며 , 후자는 자본 지출에 대한 보충으로 정체성과 평판의 형태로 약속되어야 합니다.
따라서 소프트웨어가 협동적 거버넌스 실험을 위한 새로운 설계 공간을 열어주는 동안, 우리는 복잡성이 증가함에 따라 이러한 네트워크가 어떻게 견고할 수 있는지에 대해 엄격하게 생각해야 합니다. 여기에서 협동적 거버넌스 구조의 성공과 실패 역사는 새로운 네트워크와 애플리케이션을 구축하는 사람들에게 유용한 유사점이자 영감이 될 수 있습니다. 결국 이러한 네트워크는 사람들로 구성되어 있지만 이제는 암호화, 프로그래밍 가능한 돈, 오픈 소스 코드, 공개 데이터 및 최고의 아이디어를 얻을 수 있는 시장을 통해 권한을 부여받습니다.
Denis Nazarov, Chris Dixon, Sonal Chokshi 및 이 게시물에 대한 피드백을 보내주신 Toby Shorin입니다 .
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관련 기사:
(Scott Kupor 및 Sonal Chokshi와 함께)
a16z 팟캐스트: 암호화 네트워크 및 도시 — 비유 (Denis Nazarov, Jesse Walden 및 Devon Zuegel 참여)
a16z 팟캐스트: 신흥 경제로서의 암호화 네트워크(완료되었나요?) (Chris Burniske, Joel Monegro, Denis Nazarov 및 Jesse Walden과 함께)
비디오: 신용카드의 간략한 역사(또는 스와이프하면 실제로 일어나는 일) (Alex Rampell 공저)
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